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多年来国内企业的合并与合资企业数量,一直由跨国企业所主导。如今随着本土企业蜕变成优质的全球公司,他们也开始寻求自己的合资与合并机会。

然而寻求合并的公司都面临棘手的法规挑战,包括政府对部分产业的投资限制、严厉的审核、以及政府行政程序。许多公司都没有对付国内繁文缛节的知识或经验,包括依法取得批文、管理复杂的行政程序、取得准确的数据与资料。在市场渐趋成熟、竞争加剧之际,要求严格的股东逐渐把良好的公司治理视为衡量公司价值的标准。他们因此面临设计与执行公司治理架构的挑战,他们大多没有单独推动公司治理的经验。

我们的企业融资咨询业务在服务各行各业的国营企业、私人本土公司、与跨国企业的广泛经验,我们协助这些公司规划交易、资本市场战略与财务转型。根据我们的经验,企业如果能配合对资本市场的了解规划公司战略,就可创造最大价值。他们必须能够清楚的传达公司战略,并拟定强有力的题材吸引投资人。我们的咨询小组会和客户一起设计公司的综合战略、公司治理、投资人沟通、创意融资以及资本市场交易,通过这些工作来制订投资人认可的投资理据。

我们和企业领袖及政府部门都有良好的关系,因此更有能力提供客户深入的见解与法规建议。我们不仅有丰富的本地经验,也能提供客户其他国际同业在运营与治理上的做法以资参考。



客户问题
中国某经营业绩良好的民营公司决定发挥成本优势,积极拓展业务。该公司评估收购上游制造商的机会,试图建立新布局,扩张分销渠道,向资本市场展现其优异的经营绩效。我们提供全面支持,协助该客户评估产业结构与市场潜力,进行收购对象的评价与计算投资回报率。

在全方位供应商以及下游供应商与买家的压力下,该客户必须清楚了解,根据公司所能提供不同收购对象的成本节省,他们究竟能创造多少价值。他们也必须评估渠道协同效应所能带来的营收与获利增长有多少。有了这些假设,该公司可确定收购对象在不同情境下的估价,也是合并谈判的重要基础。

落实转型
我们利用庞大的资料库进行透彻的产业分析,制定不同演变情境。我们的项目小组访问供应商、竞争对手与买家,以及联盟的专家。项目小组也评估不同公司在各种情境下的估价、计算投资回报率与进行敏感度分析。这些分析涵盖了潜在的渠道影响力以及产品与区域扩张计划。最后,我们建议客户采纳一个与其原先设想不同的收购策略,这个策略更能达到提高投资回报率的效果。

评估成效
透过该项目,该客户对于投资回报率有了明确的概念,并以此作为合并谈判的基础。最后他们的收购出价删减了8,000万元,而在项目的建议下也多考虑了一家合适的收购对象。

客户问题
中国某地方政府高层领导决心促成我们的客户在国际市场上市。其具体目标有二:重建该公司的财务制度,以及透过透明化及权责制来创造更大的业绩压力。 我们只有短短七个月的期限,同时还要在高度关注的眼光下完成此一任务。

推动转型
我们与由投资银行、会计师及律师等专业人士所组成的项目小组密切合作,彻底改造该公司。 我们制定了新的商业计划、设定价值创造的目标、将该公司重组为业务单元的架构、建立新的公司治理机制、推出新的薪资方案,并且设计了新的规划及企业总部管理流程。 这项任务共有20 名以上的顾问参与,客户方面也派出了60 人以上的全职项目小组,全力密切合作。 这项任务对地方经济改革也产生了几项重大突破,同时还协助投资银行将该公司的价值传递到市场上,并在内部顺利地推动。

成效评估
这个项目促成了成功上市,为该企业成功筹募了数亿资金, 同时也正式将该公司从官僚管理体系彻底改造成价值导向的企业。

  1、公司的客户对象:面向总裁、高级主管、经理、大公司的管理委员会,非盈利性机构及政府高层领导就他们所关注的管理问题提供咨询。
  2、主要业务范围:为客户特别是为企业设计、制定相配套的一体化解决方案,战略开发,经营运作,组织结构。
  3、集中于客户可以量化的业绩改进,比如说改进销售收入、利润成本、供货时间、质量等。咨询重点放在高级管理层所关心的议题上。工作内容属于战略、总体组织和相关政策领域各占1/3。
  1、为高层管理综合研究和解决管理上的问题。
  2、对高层主管所面临的各种抉择提供全面的建议。
  3、预测今后发展中可能出现的新问题和各种机会,制定及时且务实的对策。
  总之,联盟就是要帮助客户在其业务上作出积极的、持久的以及实质性的改进,并为此建立起足以吸引、发展、激励和保留杰出人才的出色公司。